Nascida e criada em Nova York, Mercedes "Misty" Knight começou sua carreira combatendo o crime do lado mais rígido da lei. Ela se graduou na Academia Policial de NY e se tornou uma grande agente do DPNY, onde se tornou parceira de Rafael Scarfe.

Durante seu tempo como policial, Misty se tornou conhecida por acreditar fielmente no sistema e ser uma agente implacável, tanto moralmente quanto em suas missões. Nessa época, ela conheceu Colleen Wing, uma artista marcial que logo se tornou sua melhor amiga.

Enquanto ainda era policial, Misty recebeu uma das missões mais difíceis de sua vida: ela teve de desarmar uma bomba em um banco. Mesmo dando o melhor de si, Misty não conseguiu desativar o dispositivo e, como resultado, acabou perdendo um de seus braços.

Ciente da coragem da policial, Tony Stark desenvolveu um braço biônico para ela. Porém, enquanto se adaptava ao membro cibernético, ela foi dispensada de seu serviço como policial em campo, sendo limitada aos trabalhos em escritório. Decepcionada, ela largou o DPNY.

Depois de ter deixado o DPNY, Misty se juntou com sua amiga, Colleen Wing e abriu uma agência particular de investigações, que ficou conhecida como Restaurações Knightwing. Juntas, elas resolviam problemas para a comunidade.

Nessa época, Misty continuou se aliando ao seu antigo parceiro de trabalho, Rafe Scarfe. Além disso, foi nessa época que ela conheceu os Heróis de Aluguel e, ao lado de Colleen, as duas periodicamente acabavam ajudando a dupla de heróis pagos.

Enquanto trabalhava para a Restaurações Knightwing, Misty conheceu Daniel Rand, o Punho de Ferro, que logo se tornaria um dos maiores amigos e interesses românticos da heroína. Curiosamente, quando se conheceram, ela pensou que ele fosse um vilão que havia sequestrado Colleen e ambos batalharam.

Posteriormente, os dois vieram a desenvolver um forte romance, chegando a noivarem. Certa vez, quando foram morar juntos, Misty até mesmo pensou que estivesse grávida de Danny, mas não passou de um mal-entendido.

Depois de anos na ativa ao lado de Colleen, Misty passou por altos e baixos, recebendo até mesmo uma versão atualizada de seu braço biônico por Tony Stark. Durante a Guerra Civil dos super-humanos, Misty se tornou uma heroína registrada, o que a colocou contra o Punho de Ferro e alguns aliados, embora ela ainda mantivesse contato com ele.

Nessa época, ela fez parte da Iniciativa, um grupo de heróis registrados em todos os 50 estados dos EUA. Dessa forma, ela reformulou os Heróis de Aluguel com outros heróis e heroínas, para caçar heróis clandestinos. O grupo acabou terminando durante o retorno do Hulk e seu ataque contra os Illuminati.

Depois que a Guerra Civil acabou e se instaurou o Reinado Sombrio, Misty se mudou para Hell's Kitchen junto com o Punho de Ferro. Na época, o Demolidor havia se tornado um anti-herói violento e sob o domínio do Tentáculo. Misty começou a investigar a fundo essa nova personalidade do herói, se aliando com a mercenária Silver Sable no processo.

Na época, ela descobriu que vários membros do DPNY, incluindo seu ex-parceiro, Rafe Scarfe, estavam se passando por ninjas do Tentáculo para assassinar impiedosamente alguns criminosos. Depois que resolveu esse problema, ela se juntou a outros aliados do Demolidor para que pudessem tirá-lo do controle do Tentáculo.

Por uma época, Misty deixou de lado a carreira heroica e formulou seu próprio grupo de criminosos, conhecido como A Gangue de Misty Knight. Ela juntou alguns vilões menores, como a Lady Metalóide e o Tubarão Tigre para enfrentar outro grupo de criminosos recém-formados, os Vilões de Aluguel, que pretendiam criar seu próprio império maligno.

No final, chegou a ser revelado que isso não passou de um disfarce de Misty para derrotar a maior quantidade de vilões menores o possível.

Depois de um tempo, a heroína começou a frequentar o grupo de Defensores, se aliando sobretudo ao seu ex-parceiro, Daniel Rand - o Punho de Ferro. Nessa época, ela se juntou com Danielle Moonstar e Valquíria para formular um grupo novo de Valquírias, que ficou conhecido como as Destemidas Defensoras.

Nessa época, ela ficou responsável por ser a detetive do grupo, enquanto também ajudava a derrotar ameaças maiores, como Caroline Le Fay, Sr. Raven e a própria Valquíria, que havia se tornado uma das sanguinárias Damas da Destruição.

Pouco tempo depois, Misty começou a trabalhar como agente infiltrada da SHIELD em Bagalia, uma nação criminosa governada pela HIDRA. Nessa época, ela reencontrou Sam Wilson, o ex-Falcão e atual Capitão América e, ao vê-lo machucado, se prontificou para ajudá-lo.

Nesse reencontro, ela revelou um segredo tenebroso para o herói: ela havia descoberto que a HIDRA havia se infiltrado em todas as organizações do mundo, incluindo equipes de super-heróis como os Vingadores, X-Men e SHIELD, e que cada grupo possuía pelo menos um agente infiltrado da célula nazista. Desde então, ela vem trabalhando ao lado de Sam Wilson.

Misty Knight não possui nenhum super-poder, apesar de seu braço biônico ser bem útil e lhe fornecer habilidades especiais que não possuía antes, como uma super-força localizada e alguns gadgets. Entretanto, o verdadeiro destaque de Misty está nas suas habilidades de detetive.

Ela é reconhecida como uma das melhores detetives do Universo Marvel, possuindo um afiado raciocínio lógico que a ajuda a resolver casos dificílimos em pouquíssimo tempo. Como se não bastasse, ela é expert em artes marciais, algo que veio do seu treinamento no DPNY e do seu convívio com Colleen Wing e o Punho de Ferro.